Web3｜加密货币频爆，最大投资机会来了！

外汇，我之前在多篇文章里科普过外汇｜全网最硬核的干货，外汇初学者这篇文章足够了！ 你可以自己补课。 总而言之，外汇交易是一个让您接触国际货币对的金融市场。 本质上，它是将一种货币转换为另一种货币的市场。

让我们先简单谈谈加密货币。 众所周知，加密货币是一种数字资产，这意味着任何给定单位的加密货币都没有可以提取和持有的实物形态。 其背后的底层技术非常复杂，这里不再详述。 在撰写本文时，大约有 6,000 种货币在交易，这个数字波动非常快。 有些，比如比特币，被设计成纯粹的货币。 这意味着产品背后的代码只是制定和规范代币供应。

其他的，如以太坊，旨在作为技术项目。 它使用代币来资助或以其他方式推进项目，而不是作为纯粹的金融产品存在。

目前，加密货币主要被大众用于投机，虽然这可能有一天会改变，但加密货币目前是一种交易商品，而不是功能货币或软件实用程序。 几乎所有的加密货币活动都是基于交易者买卖这些代币，希望以某种形式的法定货币获利。

下面，我将通过多方面的比较，简单说说两者的异同。

1. 加密货币和外汇交易的前景

加密货币和外汇交易既有相似之处也有不同之处。 加密交易是买卖数字资产，例如加密货币、代币和 NFT（不可替代代币）。 外汇交易意味着将一种法定货币兑换成另一种法定货币，希望该货币升值，然后交易者可以将其换回以获取利润。

驱动加密货币和法定货币估值的机制是相似的，比如供求关系。 然而，对于加密货币和外汇而言，供需背后的具体力量非常不同。

例如，加密货币在区块链技术上运行，涉及分布式和去中心化的分类帐。 因此，大量投资被投入到这个新的基础设施中，对加密货币的需求也在飙升。

外汇交易——本质上是让一个经济体与另一个经济体竞争，希望你购买的货币的价值会增加——已经存在了几十年。 外汇供求背后的力量很大，任何严重的失衡都会对世界经济产生巨大影响。

在进行技术分析时比特币头部交易所爆雷，用于分析价格图表的基本机制在加密货币和外汇交易之间是相同的。 然而，一个巨大的差异是显而易见的：加密货币市场的波动性明显高于外汇市场。

2.市值

正如加密货币帮助推动各种区块链项目一样，外汇也是世界经济的燃料。 中本聪在开发比特币时创造的好处之一是加密货币所有权的透明分类账。 因此，我们可以很容易地确定加密货币市场的规模。

加密货币的总市值约为 3 万亿美元。 产生第一个 1 万亿美元的综合估值用了 12 年，然后又用了 11 个月来增加下一个 2 万亿美元。 加密市场的总价值正在迅速上升。 尽管仍处于十几岁阶段，但随着区块链网络的扩展，加密货币市场已经取得了长足的进步。 2021 年全球加密货币市场价值 15 亿美元，预计到 2028 年将达到 23 亿美元。

另一方面，更难确定外汇的价值。 经济学家可以估算全球经济的总价值，2017 年估计为 80 万亿美元。

每三年，国际清算银行 (BIS) 都会估算全球外汇交易量。 最新报告于 2019 年 9 月发布，当时 BIS 发现外汇交易量为每天 6.6 万亿美元，高于三年前的 5.1 万亿美元。

由于加密货币的分散性，很难得出交易量的最终数字，但估计每天在 1000 亿美元到 5000 亿美元之间。

外汇交易行业成熟，交易系统和机制已经存在了一段时间。 尽管比特币已经存在了 13 年，但直到最近几年才变得更容易获得比特币。

3.市场参与者

在加密货币市场中，存在三种类型的参与者——交易所、矿工和交易员。 交易所是数字市场，您可以在其中买卖加密货币。 加密矿工是最终确定区块并用于验证区块链网络内交易的个人或公司。 另一方面，加密货币交易者推测价格走势的涨跌，并不持有基础加密货币的所有权。

此外，在加密货币的早期比特币头部交易所爆雷，代表另一方持有加密货币的能力尚未制定出来。 直到 MicroStrategy (MSTR) 于 2020 年 8 月宣布首次购买比特币后，大门才向希望将加密货币纳入其财务计划的公司敞开。

这带来了更多的加密货币“鲸鱼”。 比特币和以太坊是机构吞并的两种主要加密货币。

外汇市场由多个参与者组成。 其中包括中央银行和商业银行、投资基金、公司、零售经纪人和交易员。

不同的外汇参与者在市场中扮演着不同的角色。 例如，商业银行是促进国际交易货币对交换的主要枢纽或基石。 央行进入这个市场不是为了盈利，而是为了稳定本国货币的汇率，从而影响本国的经济。

对于外汇，银行一直在兑换货币，并且几十年来一直这样做，因为跨国公司需要在其他国家/地区支付工资。 银行之间以“码”进行交易，码是数十亿的货币单位。 在过去的 20 年里，较小的外汇交易商发现了允许他们买卖货币的技术，同时抵消了他们对大型银行的敞口。

加密货币和外汇交易的演变之间的一个主要区别在于，加密货币开始时考虑的是小型零售交易者，而外汇交易则为大型银行保留。 最终，较大的机构进入加密货币领域，而“小人物”最终获得了他们的外汇交易机会。

4. 交易对

当你交易市场时，你总是在用一种东西交换另一种东西。 例如，如果您想购买特斯拉股票，您可以将美元换成 TSLA。

我敢肯定，外汇交易员对掉期了解很多，对于大多数外汇经纪商，客户可以登录并找到任何这些货币对的汇率报价。 您甚至不需要在您的账户中存入欧元或日元来交易欧元/日元。 通过交易 EUR/JPY，您是在推测 EUR/JPY 汇率的方向。

加密货币仍处于早期采用曲线内。 虽然创建自己的交叉汇率很容易，但大多数加密货币对使用 Tether (USDT)、比特币 (BTC)、以太坊 (ETH) 或交易所的本地稳定币作为报价货币。

5.盈利能力

在外汇交易界众所周知，大多数交易者都是亏损的。

交易者亏损的一个重要因素是杠杆。 杠杆是一种可以放大损失和收益的金融工具。 因此，当使用大量杠杆时，市场只需要向交易者的头寸移动少量即可触发追加保证金通知——这可能会耗尽他们交易账户的很大一部分。

随着高频计算的出现以及外汇和加密货币的去中心化性质，两个不同的交易者或交易所之间可能存在套利机会。 在套利中，交易者将在一个地点买入并在另一个地点卖出，实现两个地点之间的价格差异。

6. 流动性

外汇交易中较小的价格变动允许交易者提供更深层次的流动性。 这是外汇交易量每天约 6.6 万亿美元的部分原因，而加密货币交易量估计每天在 1000 亿至 2000 亿美元之间，到 2021 年 5 月将高达 5160 亿美元。这使得外汇市场流动性是加密市场的 12 到 60 倍。

这两个市场都很大。 有了更多的流动性，就更容易进入和退出大额头寸。

七、市场运作

外汇和加密货币全天候交易，以满足全球投资者和交易者的需求。 因此，这两种类型的交易所都在世界各地设有办事处，为当地客户提供服务。

外汇市场每周 5 天、每天 24 小时开放，从新西兰惠灵顿的周一早上到纽约市的周五下午。 一些外汇经纪商在周末提供交易，但一般来说，只在这些场合与您的经纪商进行交易。

另一方面，加密永不休眠。 除了每天 24 小时交易外，加密货币每周交易 7 天。 在一天中的任何时间，都可以通过交易所买卖加密货币。

八、市场结构

外汇定价是通过银行间市场创建的。 经纪人然后扩大价差以生成他们自己的定价信息。

加密市场是根据每个地点的参与者提供的流动性数量创建的。 因此，当你想购买时，你经常交易的加密货币交易所可能没有足够的加密货币来交易。

与在外汇市场上交易的传统货币相比，加密货币主要只存在于数字空间，并存储在区块链上。 加密货币交易只能通过数字钱包进行，并在挖矿后进行验证。

外汇结构主要在正规市场内并受到监管。 另一方面，加密货币的结构不太正式，使它们更容易受到犯罪活动和/或欺诈交易的影响。

9. 从监管的角度来看，外汇比加密更安全吗？

外汇交易可能被认为比加密货币交易更安全。 与外汇不同的是，加密市场没有中央权威，而且波动性很大； 因此，它很容易出现剧烈的市场波动。

此外，加密货币市场流动性较低且交易量较低，这使得进入和退出大额交易变得更加困难。

重要的是要注意，外汇市场和加密货币市场都不受同一机构监管。 外汇市场是场外交易，涉及中央银行、投资基金等多个市场参与者之间的大量交易，受到严格监管。

例如，在英国，外汇市场交易的经纪商受金融行为监管局 (FCA) 监管。 该行业机构与英格兰银行密切合作，以确保经纪人创造和促进将交易者利益置于自身利益之上的环境。

最后说

当然，两者之间还有更多的讨论点，比如税收、波动性等。但无论你做什么样的投资，都必须提前充分了解这类产品和市场，知道它们的风险。 加密货币市场目前正处于重组去杠杆化泡沫的过程中。 虽然接二连三的消息让市场失去信心，交易所/稳定币持续爆款，web3，我个人认为还是未来的趋势，我个人也参加过很多海外的相关会议。 行业交流会上，来自世界各地的信徒们仍在默默努力，为人类创造更美好的未来。

外汇市场经历了多轮市场考验和沉淀，最终形成了健康稳定的交易市场模式和监管体系。 在基本面考虑和技术分析相差无几的情况下，或许可以从加密市场转向外汇。 它现在是一个不错的选择吗？

转载原文或外汇/web3投资咨询等请联系：LondonMissK（伦敦小姐K），业余时间帮忙解答问题。

参考：

Buhle, N., (2022)。 外汇 VS 加密货币，有什么区别？ IG。 可在：（访问：2022 年 11 月 29 日）

BYBIT(2021) 外汇与加密货币交易：您应该选择哪个？ 可在：（访问时间：2022 年 11 月 29 日）返回搜狐了解更多